निवेश

1 सफल निवेश के लिए व्यापक रूप से पहचाने जाने वाले नसीम निकोलस तालेब निवेश और जोखिम प्रबंधन पर अपरंपरागत दृष्टिकोण रखते हैं। उनकी रणनीतियाँ निवेशित निधियों पर रिटर्न मांगने से पहले जोखिम उठाने पर अत्यधिक सतर्क रुख का प्रस्ताव करती हैं।

नसीम निकोलस तालेब एक आकर्षक और ध्रुवीकरण करने वाले व्यक्तित्व के रूप में उभरे हैं, खासकर वित्त और जोखिम प्रबंधन के क्षेत्र में। “फूल्ड बाय रैंडमनेस”, “द ब्लैक स्वान”, “एंटीफ्रैगाइल“, और “स्किन इन द गेम” जैसे प्रसिद्ध कार्यों ने पंथ का दर्जा प्राप्त कर लिया है, जो यादृच्छिकता और अनिश्चितता की जटिलताओं को जानने के इच्छुक निवेशकों और व्यक्तियों को आकर्षित करते हैं।

नवंबर 2023 तक, इस विपुल लेखक की कुल संपत्ति, जिसने कई विश्वविद्यालयों में प्रोफेसर के रूप में भी काम किया है, लगभग 2 मिलियन डॉलर होने का अनुमान है। तालेब उन प्रमुख निवेशकों से अलग हैं जो अपने निवेश दृष्टिकोण में केवल बुनियादी बातों पर जोर देते हैं। इन निवेशकों के विपरीत, वह, जो इस क्षेत्र में एक सफल व्यक्ति हैं, का तर्क है कि कई निवेशक अपने व्यक्तिगत जीवन और वित्तीय बाजारों दोनों में यादृच्छिकता और अप्रत्याशित घटनाओं के प्रभाव को कम महत्व देते हैं। वह पारंपरिक जोखिम मॉडल और रणनीतियों की आलोचना करते हैं जो पूर्वानुमानित पैटर्न और औसत पर निर्भर होते हैं, और उनकी मूलभूत खामियों पर जोर देते हैं। इसके बजाय, वह “ब्लैक स्वान” (महत्वपूर्ण परिणामों के साथ अत्यधिक असंभव घटनाएं) और “एंटीफ्रैगिलिटी” (अस्थिरता और अव्यवस्था के बीच पनपने की क्षमता) जैसी अपरंपरागत अवधारणाओं की वकालत करते हैं।

यद्यपि उनके विचार पारंपरिक मानदंडों को बाधित कर सकते हैं और असुविधा पैदा कर सकते हैं, वे निस्संदेह निवेशकों के लिए मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं। यहां उनके काम से प्राप्त कुछ प्रमुख जानकारियां दी गई हैं:

निवेशअप्रत्याशितता को अपनाएं:

सटीक भविष्यवाणियों या “गारंटी” परिणामों पर ध्यान केंद्रित करने से बचें। अज्ञात और अप्रत्याशित के लिए तैयार रहें।

छुपे हुए जोखिमों से सावधान रहें: केवल स्पष्ट खतरों पर ध्यान केंद्रित करने से आगे बढ़ें। सतह के नीचे छिपे संभावित काले हंसों के प्रति सतर्क रहें।

वैकल्पिकता के मूल्य पर जोर दें: अनम्य योजनाओं की तुलना में लचीलेपन और अनुकूलनशीलता को प्राथमिकता दें। गलतियों और समायोजन के लिए जगह छोड़ें। एंटीफ्रैगिलिटी के लिए प्रयास करें: ऐसी प्रणालियों और रणनीतियों का निर्माण करें जो न केवल झटके सहें बल्कि प्रतिकूल परिस्थितियों का सामना भी करें। तालेब की किताबें जोखिम और अनिश्चितता के अक्सर अप्रत्याशित दायरे में नेविगेट करने का लक्ष्य रखने वाले निवेशकों के लिए अंतर्दृष्टि का खजाना प्रदान करती हैं। आलोचनात्मक सोच पर उनका जोर, विशेष रूप से कम-संभावना वाली घटनाओं के संबंध में, औसत और सामान्य स्थिति पर अत्यधिक केंद्रित दुनिया में एक ताज़ा परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है। नीचे नासिम निकोलस तालेब के निवेश मार्गदर्शन के सात सबसे मूल्यवान टुकड़े प्रस्तुत किए गए हैं।

ब्लैक स्वान घटनाओं की आशा करें तालेब का प्रारंभिक कार्य, ” ब्लैक स्वान”, ब्लैक स्वान घटनाओं की अवधारणा और समसामयिक घटनाओं के प्रति उनकी प्रासंगिकता पर प्रकाश डालता है। COVID-19 महामारी एक ज्वलंत चित्रण के रूप में कार्य करती है कि कम-संभावना, उच्च-प्रभाव वाली घटनाएं प्रकट हो सकती हैं, जिससे बड़े पैमाने पर परिणाम हो सकते हैं। नतीजे। काले हंसों के लिए कोई सार्वभौमिक रूप से लागू समाधान नहीं है। फिर भी, तालेब का विविधीकरण और विवेकपूर्ण परिसंपत्ति आवंटन पर जोर निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण योग्यता रखता है क्योंकि वे ब्लैक स्वान घटनाओं की अंतर्निहित अप्रत्याशितता से उत्पन्न होते हैं। कम संभावना और उच्च प्रभाव की विशेषता वाली ये घटनाएँ, सबसे अधिक तैयार निवेशकों को भी परेशान कर सकती हैं। इसलिए, एक ऐसा पोर्टफोलियो रखना महत्वपूर्ण हो जाता है जो अप्रत्याशित परिस्थितियों का सामना करने के लिए पर्याप्त लचीला हो। वित्तीय विशेषज्ञों से सावधानी बरतें तालेब ने अपनी पुस्तक “द ब्लैक स्वान” में कहा है, “विशेषज्ञों के साथ समस्या यह है कि वे वह नहीं जानते जो वे नहीं जानते”। तालेब का यह प्रभावशाली उद्धरण सीधे तौर पर निवेश के पारंपरिक, विशेषज्ञ-संचालित दृष्टिकोण के प्रति उनकी आलोचना के मूल को संबोधित करता है।